[东证期货] 多头获利了结

股指放量收出一根阳线，但盘中冲高至10 日均线处遇阻回落，午后指数略显低迷，奥巴马的贸易保护主义策略将对中国的出口不利，并且他最终胜出了总统竞选，这也给市场继续上涨带来了一定的压力，后市继续上涨有一定阻力。

0811 合约上涨50.6 点，逆价差扩大至62.8 点，全天平均贴水2.19%，盘整逆价差曾一度收敛至1%左右，但尾盘期指回落价差再度扩大，持仓量也大幅减小，全天成交量较上一日减少，持仓量减少了1277 手，多方在期指突破熔断后有所获利了结，反弹将遇到一定阻力。

股指期货仿真交易

仿真交易全部上涨呈现远强近弱。0811 合约上涨50.6 点，逆价差扩大至62.8 点，全天平均贴水2.19%，盘整逆价差曾一度收敛至1%左右，但尾盘期指回落价差再度扩大，持仓量也大幅减小，全天成交量较上一日减少，持仓量减少了1277 手，多方在期指突破熔断后有所获利了结，反弹将遇到一定阻力。0812 合约上涨66.2 点，成交量放大，持仓量增加742 手，多头继续加仓，该合约与0811 合约逆价差收敛至10.6 点。0903 合约上涨72.6 点，成交量基本持平，持仓量减少2238 手，多头获利了结，现货收市后期指大幅回落。0906 合约上涨105.8 点，成交量略有减少，持仓量增加1972 手，该合约相对强势，与0903 合约价差扩大至53 点。

沪深300 指数概况

沪深 300 指数高开高走放量上涨。早盘指数以1641.26 点高开，受全球股市隔夜大涨的影响，整个上午大盘异常的强势，股指震荡上扬攻破1700 点大关，最高升至1714.66点，午后指数有所回落一度跌至1670 点附近，最终指数收在1691.42 点上涨63.66 点。股指放量收出一根阳线，但盘中冲高至10 日均线处遇阻回落，午后指数略显低迷，奥巴马的贸易保护主义策略将对中国的出口不利，并且他最终胜出了总统竞选，这也给市场继续上涨带来了一定的压力，后市继续上涨有一定阻力。

沪深 300 指数成分股中280 家上涨仅8 家出现下跌。权重股表现持续强势带动指数上涨，权重排名前20 位的成份股18 家上涨无一下跌，总共贡献指数31.69 点。排名21 至100 位的二线权重股表现略微弱势，其中73 家上涨3 家下跌，贡献指数18.39 点。排名后200 位的中小市值股票持续相对弱势，其中189 家上涨5 家下跌，贡献指数13.59 点。

ETF 套利追踪

由于市场上缺少以沪深 300 为标的的ETF，我们以180ETF+100ETF 的组合来替代。根据目前沪深市值得比例，我们将这个组合的份额比例设为13：10，近3 个月来与沪深300 的走势非常接近。另外将市场上 4 个ETF 组合成的一个现货组合，份额比例为19：7：18：2（180ETF：红利ETF：100ETF：中小板ETF），该组合仅期的走势与沪深300 更为贴近，月相关系数一直较高。