最近笔者发现2008年后有些现象跟大家分享,一方面笔者跟台湾最大的金控公司的银行理专上课时,几乎多数理专都认为行情依然悲观,全球股市还未跌完,另一方面台湾的基金经理人一大批被fire或是调离经理人职位,以市场多数人看法都是错误的来说,美国次级房贷风暴利空反应应该已经不远矣。期货人Jack就是这样认为,过去就读于信息管理系的Jack，因皮肤黝黑,加上他喜欢玩21点(而且他喜欢拼21点),他有个外号叫黑杰克(Black JACK ),进入职场后即在银行担任系统工程师。虽然薪资稳定，但经常超时工作，工作5年变成宅男般无趣,遇见笔者时约32岁,是他来听演讲,但笔者没想到他竟然在短短三年成为期货操作人,由资金50万变成480多万(3年获利分别是40万、156万、252万,呈现等倍数成长)。他先从股市开始，后在期权货投资颇有心得，终于放弃的银行“朝九晚九”生活，专心金融投资,想获利，必须建立适合自己的投资模式,以下是他先败后胜的例子。
百万台币存款两周内亏光
Jack当时听信模块跟第四台老师,黑杰克跟多数散户一样,当时台湾的某家期货公司推出“指数期货必胜模块”,是由一位王姓第四台老师在电视上推广,他就加入会员,把当时两年多存下来的120万元全数投入,模块,他就跟单, 缴了5万的入会费刚开始还小赚,遇到政治事件突然大跌,他当次却做多,打给王姓老师,老师只会说稍安勿躁,结果13个交易日(一个月做了142口,根本是为了配合营业员赚当冲口数的手续费,不但多空都被修理 , ,加上手续费和期货交易税)累积亏损超过100万(剩下16万多),他真是欲哭无泪,才知道期货的可怕。
备注:后来他去跟老婆筹了50万再进场,但笔者不建议各位股民这样做。
右J形理论
Jack认为只要指数下跌一定会反弹,台指期货因为政治不佳常常大跌,一跌就是所以只要日k线指数三天不再破底就会进场,红色线图案画出来就像一个“右J形”,其三部曲就是就是遇到压力(最上面的横线),然后下跌,跌完开始反弹,但仍要配合其它指针,停损点大约是100-150点,最高获利有抓到反弹超过500点(但当时最高反弹800多点,还是忍不住出掉了),也遇过进场后开始大跌,就当天被洗出去, 配合的指针是KD低于15-25且黄金交叉或持平(图一下面蓝色框线),这有时也是靠运气,以过去经验成功机会大约是6成,但是几乎都是大赚,因为通常都是恐慌下杀然后进场,所以指数反弹也快,但这仍是要快速才可以获利。
找最适合的均线做指针
Jack用的指针有3日、6日及18日等作为均线,跟其它人用的5日、10日、20日(月线)等差异很大(台湾是周休二日,5个交易日为一周),这个理论是参考台指期货周期,2006年之前还挺受用(进场最高可以获利率最高达75%),如当6日、18日黄金交叉做多或是死亡交叉做空,到2007年后已经准确度大幅降低,现在常常更换指针。
当日冲销法--15分钟线出现2个红(黑)K棒则考虑做多(空)
Jack也有部分单是“当日冲销”为操作的原则，观察量价的关系。他以当天盘势来判断，若金融强，就操作金融期货；电子类股强，就操作电子期货；在大部分个股起涨或是起跌的时点，则以台指期为优先选择，顺着盘势走。15分钟线出现2个红(黑)K棒则考虑做多(空), 台指期获利30点出场,停损15点。过去两年有赚钱,但不多,因为我不适合做太短线操作,但这部分在次级房贷发生后因震荡过度剧烈开始亏钱,已经停损不在用这类方法,等盘势较稳定可以再进场试单。
笔者观察沪深300指数期货以6周和13周为中长期指针(两者的黄金交叉做多和死亡交叉做空)似乎最好，但要配合沪深300指数前十大权值股参考,台股的权值股流通性较高,但每阶段技术指针一直在变,笔者常看到很多投资人赚3个月但是5个交易日赔光,所以内地股民千万要留意,还有“右J形理论”其实在未来其指推出后应该非常好用,各位可以留意。
黄律圣,中国台北讲师,中国文化大学MBA毕业,具备合格大学讲师资格,曾任台湾最大金融考照班文教机构班期货业务员证照及证券分析师证照讲师,台湾最大报自由时报外汇及黄金专栏主笔, 华尔街财经台股市正元电视节目台指期货盘中解盘人,台湾各大学及寿险、证券、银行等数百场期货专题演讲主讲人,主要工作为辅导上千位证券从业人员开发指数期货业务。
