《破解专业操盘手核心机密》（三）

股指期货 时间：2008-9-2 16:36:26

第三章短线精确买卖技法

每当我们给花园里的麻雀喂面包时，它们每次仅叼取一点点，然后迅速飞走。就这样它们不停地来回飞来飞去的叼取面包，而且做到每次不贪心只获取那么一点点。它们用一百次的努力去获取鸽子一次便可获得的面包。但是，获取食物的鸽子常常被人射伤捕去，而人们却很难射中捉住麻雀，因为它飞得实在太快，停留的时间太短。

这麻雀叼取面包的方法，就是短线股票交易的方法。不贪多，进出快，积小胜为大胜。



许多人热衷于短线操作 —— 的确短线操作有很多优点：

一、持股时间短，少则一两天，长则七八天，正如麻雀叼食一样，快速的移动规避了大幅下跌的风险。大多数人认为股票换手太频繁是危险的，但为了避免失误而接受一系列的小亏损，其结果是高换手率减低了风险。

二、获利立竿见影，免去漫长等待，资本快速增殖。

三、充满刺激，更多享受赚钱的乐趣。

四、不放过任何一次获利机会，机会成本交较低。

事实上许多投资者报着良好的愿望进行短线操作，结果不是反复割肉就是死死套牢，损失惨重。

其主要原因有两个：

一、交易费用太高。中国股市交易成本偏高，进出一次高达 1.5% 。假如 10 万元短线全仓操作，进出 10 次，交易费用达到资金总量的 20% 即 2 万元 —— 真是一算吓一跳。

二、交易成功率低。普通投资者一般希望快进快出，但是缺少一种有效的交易方法，只能跟着感觉走，然而股市中感觉是靠不住的，结果短线变中线，中线变长线，长线变奉献。

股价的短线波动受多种因素制约，偶然性极大，确实呈现一种漫步随机的特征。比如掷硬币就是一种随机运动，我们要准确猜测其结果是不可能的，顶多 50% 的准确性。如果短线交易只有 50% 的准确性， 10 次买卖之后资金将损失 20% 。假如不能提高短线交易成功率，短线操作的风险是无法忍受的。我们发现证券报刊中的专业分析师操作的短线模拟基金也常常出现 -20% 的收益率，由此可见短线交易的难度之大。



经过多年的研究和实战印证，我们找到了一种理想的短线交易模式 —— 短线天量买卖法则。

我们先来谈一下短线天量法则的原理。专业操盘的经验表明做短线的投机者则一定要密切注视股市中的资金尤其是大资金的运动状况。因为股市中股票的涨跌在短时期内是由注入股市的资金量所决定。平时由于交易清淡股价波动呈现漫步随机的特征，无法确定短线运动方向并且波动幅度太小，不具备操作价值。只有在短期内有大资金运作的股票才具有短线操作价值。成交放大多空双方交战激烈则股价呈现出良好的弹性。我们发现这种弹性规律性极强，利用这种规律，我们总结出短线天量买卖法则。这个法则的成功率在 80% 以上（ 3-5 天买进、卖出差价 5% 以上可认为短线操作成功）。



短线天量买卖法则

60 分钟属短期波动，一日的 1/4 ，而 MACD 属中期趋势， 60 分钟 MACD 作为短周期的中线指标，是极佳的超级短线秘籍。

1 、选出近期成交突然连续放大，日换手 10% 以上，大幅上涨（最好出现涨停）的个股观察。其主要特征是一根巨大的成交量红柱伴随一根长阳线使股价迅速脱离盘整区。这个成交量是两个月以来的最大成交量，称为天量，其换手率在 10 — 25% 之间。

成交放大可能是受到利好消息的刺激，如较好的业绩和分配方案，重大合作项目的确定等。但是我们并不建议放量立即跟进。因为导致股票突然放量上攻的原因可以是多种多样的，一般投资者喜欢立即跟进，但是极易掉进庄家拉高出货的陷阱。例如 200 年上半年 600839 突然放量涨停，许多人急忙追进，然而四个月后长虹跌幅达 50% 。

2 、发现目标后不急于介入，调出 60 分钟 MACD 跟踪观察。

再强势的股票也会回档，为了避免在最高位套牢，我们宁可等到回档再买入。

3 、该股放出天量后短线冲高之后必有缩量回调，我们就是盯住其二浪调整的结束点作为短线买入点。

这个点位能够保证一买就涨，充分发挥短线效率。

4 、时间一般为回落 5-9 天， 60 分钟 MACD 绿柱逐渐缩短，红柱放出后 1-2 个小时中逢低介入。一般地，由于调整到此时成交已少（买入点的日成交量为天量的 1/10 左右），股价走平， MACD 红柱放出后一两根 K 线为阴线，但短线抛压已穷尽，反弹一触即发。

5 、买入后立即享受三浪拉升的乐趣。一般会在 2-3 天超越一浪顶部。

6 、获利 5% 之上，或 MACD 红柱缩短则了结。一浪的高点可以作为止赢点。

7 、如出现重大意外变故，则以买入价为止损价果断出局。

此法亦可作为买入中线潜力股的进场时机最佳点的选择方法，成功率更高。

以上解决了 “ 买 ” 的问题，那么如何卖出股票呢？虽然前面说过买的好不存在套牢、割肉 —— 但是要记住：并非 100% 。我们必须坦然面对错误，止损的概念要牢记心头，不懂止损是危险的。止损是保护自己资产的保险丝。

短线买入股票是希望立竿见影的一波升势，正所谓抓主升浪。假如主升浪并未如期而至，那么是等待还是结束？笔者认为还是应该结束。存在即合理，股市上没有百发百中的神枪手。假如 SAR 、 ASI 发出了强烈的预警信号，别指望这一次是假的，资金的自由是第一位的。

当升势的确到来，想作到波段最高价亦属不易。波浪理论、黄金分割、江恩方框都是参考方法，但要达到准确使用非一日之功。笔者建议遵守均线通道法则，以 SAR 为了结点锁定利润，放弃最后的 5% ，从而规避可能发生的暴跌。

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